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Sector bancario pide actualizar ley contra lavado y terrorismo para evitar sanciones

Asociación Bancaria de Guatemala (ABG) da seguimiento a la discusión en el Legislativo sobre la normativa que actualizará las leyes para la prevención del lavado de dinero, y destaca la urgencia de su aprobación.

Urias Gamarro

20 de octubre de 2025

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00:10h

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El Congreso de la República discute la la iniciativa 6593, denominada Ley Integral contra el Lavado de Dinero u Otros Activos y Financiamiento al Terrorismo. (Foto Prensa Libre: Hemeroteca PL)

Luis Fernando Samayoa Delgado, director de la ABG, brindó una perspectiva del sector sobre la actualización y modernización de las leyes de prevención del lavado de dinero y financiamiento del terrorismo, vigentes desde el 2001 y el 2005, respectivamente.

El 28 de julio pasado, el Ejecutivo presentó la iniciativa 6593, denominada Ley Integral contra el Lavado de Dinero u Otros Activos y Financiamiento al Terrorismo, que responde a la próxima evaluación mutua del Grupo de Acción Financiera de Latinoamérica (Gafilat).

El directivo analizó con Prensa Libre el proceso de discusión y la importancia de contar con una nueva normativa, así como su implementación, que puede sentar las bases para una evaluación internacional favorable.

Como sector, ¿qué seguimiento le están brindando a la iniciativa sobre las reformas a la ley de lavado de dinero?

Es una ley que hay que pasar inmediatamente; que nos urge que el país tenga. Es una normativa que moderniza en función de esta narrativa sobre el combate del financiamiento al terrorismo y al narcotráfico, por lo que es muy importante.

Hay discusiones oficiales muy interesantes dentro del sector financiero. Incluye muy buenas cosas, es una ley moderna y técnica. Está dirigida principalmente a cumplir con los 40 requisitos del Gafilat.

¿Cuál es la discusión del contenido?

La iniciativa está en dos comisiones en el Congreso de la República para su discusión técnica. En términos generales, es una ley no solo importante para el sector financiero, sino para el país, para los ciudadanos también. Es aquí cuando los congresistas deben cerrar filas; si es posible, pasarla por urgencia nacional, porque así de comprometidos estamos y de urgidos de tiempo.

¿Por qué?

Guatemala tendrá la visita de Gafilat en el 2027, por lo que esta ley debería estar no solo aprobada, sino implementada y en funcionamiento. Si no se cuenta, el país puede ser sancionado y amonestado.

En el mundo hay 211 países, de los cuales 206 están sujetos a esta legislación, han firmado convenios y son evaluados periódicamente igual que Guatemala. O sea, nosotros no somos una excepción. La regla es evaluar a todos los países del mundo y el año entrante se están evaluando varios países de Centroamérica.

¿Qué significan las amonestaciones?

Hemos tenido —por ejemplo— países amigos como Panamá que han caído en la lista gris (del Gafilat), y las consecuencias son atroces. Entonces, creemos que es “un apretón de cincho necesario”, viendo la política de Estados Unidos con la designación de ciertos grupos como terroristas.

Es evidente que los Estados Unidos, que —además— es el socio más importante para el comercio exterior y para el flujo de fondos, lo está viendo muy seriamente. Entonces, creemos que hay que moverse rápido y decisivamente.

Tenemos la confianza de que tanto los diputados como aquellos que participan en las comisiones de trabajo puedan emitir su mejor opinión y sacar una opinión favorable, dictaminarla —tal vez— con posiblemente algunos cambios.

Me dice que es urgencia la aprobación, ¿cuál es el riesgo?

Es muy sencillo. La urgencia es porque ya la visita de Gafilat a Guatemala está programada para el 2027, por lo que se está a un año y meses de distancia; pero la Intendencia de Verificación Especial (IVE) —que es la unidad de inteligencia financiera, UIF— va a recibir requerimientos de información el año entrante y es parte de los procedimientos.

La ley —implementación— tiene que evidenciar que hay cumplimiento, y para que exista conclusión debe estar vigente en ese momento con los estándares internacionales, los reglamentos y en funcionamiento. Por eso es la urgencia; el tiempo se nos agota.

¿Qué escenario manejan?

Positivo sería que se cuente con una ley aprobada por el Congreso de la República el próximo mes, que tengamos por lo menos seis a siete meses de cumplimiento y que se demuestren resultados.

En los acercamientos que han tenido, ¿cómo se han desarrollado?

Se ha participado en las reuniones con los diputados y comprenden la seriedad de la normativa para que camine. Guatemala debe mostrar al mundo que es un país efectivo y lograr este tipo de normativas.

A su juicio, ¿es sistémica esta situación?

Diría que es crítica. En posibles contingencias, si no se aprueba y si viene Gafilat a evaluarlo, si no hay una ley en funcionamiento y evidenciada, podría haber posibles consecuencias posibles.

Todo se determinará por los evaluadores, pero es algo que ha pasado en otros países. Así que uno no tiene que ser mago para adivinar. Las consecuencias pueden ser desde amonestaciones severas hasta regulaciones críticas, como ponernos en una lista gris.

Y salir de las listas grises es bien difícil, porque tiene que hacerse todo el ciclo de nuevo. Se tiene que legislar sobre nuevas leyes, se tienen que implementar, se tiene que dar tiempo a que las normativas surtan efecto y se tiene que hacer una nueva evaluación.
Esos periodos son generalmente entre tres a cuatro años.

¿Qué equivale estar en una de esas listas?

Primero, un aislamiento de los organismos financieros internacionales, el aislamiento de los bancos corresponsales y habría algunas medidas por parte de ellos. Y ¿qué quiere decir eso? En que no nos van a proporcionar la atención que deberíamos.

Ahora, cuando necesitamos fondos para toda esta infraestructura que el país necesita —carreteras, puertos, aeropuertos, transporte público, entre otros—, será difícil de conseguir.

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¿Cómo aprovechar la reducción de la tasa de interés en 4% y cuándo se verán los efectos en el sistema financiero?

La reducción de la tasa líder de interés, que la Junta Monetaria (JM) fijó en 4% en septiembre, traerá una serie de beneficios para inversionistas y ahorrantes, aunque sus efectos serán graduales y no inmediatos.

Urias Gamarro

26 de septiembre de 2025

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00:10h

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La reducción de la tasa líder de interés tendrá efectos para los agentes económicos y tomadores de decisiones. (Foto Prensa Libre: Hemeroteca PL)

Luego de más de un año de mantenerla invariable, la JM decidió reducir en 50 puntos básicos la Tasa Líder de Interés de Política Monetaria entre agosto y septiembre, por lo que el indicador quedó en 4%.

En agosto bajó 25 puntos básicos, y el mismo ajuste se aplicó en la penúltima sesión celebrada el miércoles 24 de septiembre. Por ello, el efecto de transmisión comenzará a reflejarse de manera gradual tanto para los usuarios del crédito como para los inversionistas.

La decisión fue unánime entre los integrantes de la JM, quienes valoraron el contexto local. En este destaca que el ritmo de la inflación en agosto fue de 1.17%, y se prevé un cierre del 2.50%, por debajo del límite inferior de la meta, así como una respuesta positiva y estable de varios indicadores de corto plazo.

Las autoridades explicaron que esta decisión comenzará a reflejarse para los usuarios del crédito en un periodo de seis a nueve meses —el ciclo estimado—, pero también envía un mensaje de confianza y certeza de que la inflación se mantiene bajo control.

En la serie histórica, entre 2020 y 2022 la tasa se situó en 1.75% para estimular la actividad productiva ante los efectos negativos de la pandemia. Luego, el indicador escaló hasta 5% entre finales del 2022 y finales del 2024. En 2025 se ancló en 4.50%, hasta alcanzar el actual 4% este miércoles.

Álvaro González Ricci, presidente del Banco de Guatemala (Banguat) y de la JM, no descartó la posibilidad de un nuevo ajuste “ya que hay flexibilidad” en la última sesión programada para el próximo 26 de noviembre.

La tasa líder es el instrumento o mecanismo disponible para controlar la presión alcista de los precios a nivel general, o sea, la inflación.

Baja de tasa es favorable, pero transmisión será lenta

Fernando Samayoa Delgado, director de la Asociación Bancaria de Guatemala (ABG), y José Estuardo Córdova, director ejecutivo de la Cámara de Finanzas de Guatemala (CFG), fijaron postura tras conocer la decisión de la Junta Monetaria (JM) y sus posibles efectos sobre los agentes económicos ante la reducción del indicador.

“Es la segunda reducción que se realiza y era predecible. En Estados Unidos no se había disminuido la tasa y ya comenzaron a bajarla, y los indicadores demuestran que se continuará entre dos a tres veces más, que es lo que certeramente se observa”, afirmó Samayoa Delgado.

Agregó que en Guatemala “se estaba sosteniendo, porque en EE. UU. no la había disminuido”. Explicó que es posible que la inflación avance un poco, pero estaría dentro del rango de protección de la economía nacional, por lo que era evidente la disminución de la tasa. “La transmisión toma su tiempo, que es natural, y lo mismo ocurre en Estados Unidos, que cuenta con varios instrumentos, pero ya comenzó una curva que es buena para el inversionista de capital o el tomador de créditos”.

Citó como ejemplo que, si en Guatemala se contara con una Ley de Valores actualizada —proyecto que está en análisis—, los mecanismos de transmisión de la tasa líder serían más eficientes en el mercado. “Si hubiera una Ley de Valores, como la que se está trabajando, ya sería un efecto más inmediato”, agregó.

Recordó que las autoridades de la banca central manejan análisis que estiman un plazo de 18 meses para el efecto completo de la transmisión de la tasa. “Por lo que las acciones que se toman hoy tienen un efecto completo”.

“Los bancos no es que vayan a bajar en 25 puntos la tasa de crédito inmediatamente, sino que es un proceso”, remarcó el directivo de la ABG.

Reducción de tasa da oxígeno a la economía

Córdova resaltó que la decisión de la Junta Monetaria (JM) envía un mensaje de confianza en que la inflación está bajo control y que existe espacio para apoyar la economía.

Reducir la tasa líder, explicó, significa “abaratar el costo del dinero”, lo cual incentiva el crédito y la inversión. “Es una señal de que un ciclo terminó y que ahora se busca dar oxígeno a la actividad productiva. Estas acciones deberían ser acompañadas por el Gobierno, en asuntos que aún están pendientes para el país, como el desarrollo de la infraestructura”, consideró.

Menores tasas darán impulso a crédito

Desde la perspectiva de la Cámara de Finanzas de Guatemala (CFG), al igual que la Asociación Bancaria de Guatemala (ABG), se pueden esperar algunos efectos, pero a largo plazo.

Córdova citó los siguientes posibles impactos:

• Créditos más baratos y accesibles.
• Mayor acceso al financiamiento, lo que incentivaría a las empresas a solicitar crédito para proyectos de inversión o capital de trabajo.
• Una tasa más baja podría reducir la entrada de capital extranjero a corto plazo, lo que exige monitorear el mercado cambiario.

Sobre el impacto en la actividad productiva, el director ejecutivo de la CFG aseguró que habrá un efecto, dado que el sistema financiero es el canal natural para transmitir esta política.

Tasas más bajas, explicó, facilitan que las empresas tomen créditos, amplíen operaciones y generen empleo. Sin embargo, el impacto no es inmediato. Podría comenzar a notarse en los próximos meses, a medida que los bancos ajusten sus condiciones y los agentes económicos tomen decisiones de inversión.

Una de las recomendaciones es de aprovechar para refinanciar deudas o bien diversificar inversiones, concluyó Córdova.